由于宏观货币政策的调整，银根持续收紧，资金流动性不足，贷款投放能力进一步下降，各银行都在调整信贷政策，以期将有限的资源投放给最优项目、客户。恰在此时，一些中小微企业陷入经营困境。于是,坊间传闻,政策调整使更多的小微企业成为金融机构调控的对象,融资难度加剧成为当下小微企业经营困难的始作俑者。一些经济金融专家占据报刊的大幅版面立说，平头百姓也充分利用网络资源发泄情绪。一时间小微企业融资难的问题再次被炒的沸沸扬扬。笔者认为，小微企业融资难是一个普遍的经济现象，也是一个世界性难题，对小微企业融资难要理性看待，不能片面夸大也不应漠然置之，更不能人云亦云。下面,笔者对小微企业融资的一些误区以及就如何寻求具体措施改善小微企业融资状况谈一点想法：
小微企业融资为什么一直难

近年来，相关部门已经出台了许多缓解中小微企业融资难的政策、制度和措施，但其中相当多并没有付诸实施或者贯彻落实得不好。为什么执行力如此低下，笔者认为，殆于支持小微企业的，不外乎两个问题：风险问题和成本问题。这两个问题长期得不到解决是小微企业融资难的根本。

要破解小微企业融资难，所有的办法和措施必须围绕如何解决好风险和成本这两个问题展开，否则就是隔靴搔痒，对牛弹琴。

小微企业融资一些认识误区

下面，笔者对当前流行的一些观点进行剖析，从中寻找有效的解决途径。

误区一：有些观点认为积极筹建地方性金融机构或小型金融机构就能解决小微企业融资难的问题。建设地方性小型金融机构是我国金融体制改革的应有之义，建立多层次金融体系，引导金融机构错位竞争，对改善金融生态环境很有必要。但并不能就此将其视为破解中小微企业融资难的关键因素。中小微企业融资难不是难在渠道，而是难在风险，不管你组建多少个什么样的金融机构，只要是商业化运作，就都会顾及小微企业风险。不要指望小型金融机构敢去冒险，有时恰恰相反，大金融机构都不干的事，小金融机构更不会去干。

误区二：有些观点以为组建担保公司是解决小微企业融资难的灵丹妙药。我看未必，关键在于组建什么性质的担保公司。银行与商业担保公司合作的基本前提就是风险转移。当然担保公司也不笨，一是收取高额的保费，二是要求企业提供反担保。有些反担保银行不便接受而担保公司就能接受，为什么？当前商业担保公司运作规范性值得置疑。一些担保公司空手套白狼，将向客户提前索取保证金存放在银行作为担保金，本身没有高流动性资产，风险承受能力不强。高额的保费反而增加了小微企业的融资成本，对小微企业来讲是雪上加霜。实际情况是：商业担保公司正在蚕食小微企业经营利润。

误区三：有些观点把小微企业个体做大也归结为融资难的原因。小微企业是一个社会群体，小微企业就是小微企业，把小微企业做大当做小微企业融资难的前提，实质上是难在了欲望，难在非理性扩张的资金需求上。小树能长成大树，小草到老也是小草，并不是所有小微企业都能成长为大企业，有诸多条件限制。小微企业融资要有多大脚穿多大鞋，量力而行。我们希望在社会各界资金支持下，小微企业群体能够不断壮大，而不应是把着眼点放在小微企业个体做大上。

误区四：社会上仍存在小微企业偏见。在社会各界热闹的呼声背后，是对小微企业的漠视。可以这么说，小微企业的弱势群体地位很大程度上缘于对小微企业的忽视。尽管小微企业群体对经济发展和社会稳定做出了巨大贡献，但小微企业并未享受到与大中型企业同等的待遇。小微企业短期内提振经济作用远不如大企业、大项目来的明显，对地方官员的政绩贡献不大。尤其是内地经济欠发达地区，把优惠政策都给了招商引资，给了大中型企业，对本地小微企业的发展支持甚少，一些扶持政策没有得到有效的贯彻落实，地方扶持小微企业雷声大雨点小。

误区五：投融资者的小微企业恐惧情绪。有些金融机构被媒介夸大的小微企业风险吓怕了。没错，从小微企业的群体看，因自身的特点确实表现出明显的风险特征，但小微企业本身也有自己的生存方式，小微企业经营方式灵活，内部管理高效。从投融资角度看，小微企业经营规模小，决定了其融资规模也小，风险分散作用明显。另外，小微企业关联关系相对简单，风险便于管控，金融产品议价主动性强，中间业务渗透能力也强。

    缓解小微企业融资难的策略

    缓解小微企业融资难，关键要多措并举。当前我国正处于经济转型时期，内外部环境十分复杂。只有社会各界的共同努力，多方合作，多策并举，才能缓解小微企业融资难。这里我谈一谈来自银行、企业以及管理方可采取的措施：

    银行要完善服务功能：

    一是要打造一支敢战能胜的小微企业服务团队。如果没有专业专职、富有经验的小微企业服务队伍，实际运转中起不到风险的识别、计量与控制的实质作用，风险得不到弱化，银行扶持小微企业的积极性就不会高涨，不会持久。

    二是整合产品、简化流程。支持中小微企业的关键就是针对小微企业的特点开发产品与服务。目前，各家金融机构应积极整合现有产品线，要以质取胜，而不是单纯以量取胜。在流程上，适应小微企业“短、频、急”的特点，不断地理顺内部管理制约关系，体现低平台、短流程、高效率的小微企业服务特点。

    企业要提高抗风险能力：

    一是理性发展、合理借贷。在企业发展过程中一定要理性，制定中长期的发展规划，合理展业。要选择适合自身、适合当地、适合市场行业的产品，做精做细产品，拓展市场，逐步培育优势地位，做行业的领头兵。不能盲目融资，盲目发展。

    二是保持信誉。人民银行征信系统开发利用是中国进入诚信社会的显著标志，是各家商业银行信贷准入的前提，如果不保持一个诚信的记录，就难以获得银行的信贷支持。

    三是完善治理，弥补自身缺陷。加强自身素质建设，如增加产品科技含量，提高创新能力，积极转变经营管理方式。解决和提升企业的核心竞争力。向外界展示自己的可持续发展能力，并尽可能将自己的有关信息透明化、公开化。

    监管部门和相关政府部门要积极创造条件：

    一是加强小微企业风险缓释方面的建设。国家经贸委在1999年出台的《关于建立中小微企业担保体系试点的指导意见》中设想的是“一体两翼”框架：一体是中小微企业信用担保机构的担保资金和业务经费以政府预算资助和资产划拨为主，不以盈利为主要目的。两翼是指中小微企业互助担保机构和商业担保机构。这个构想非常好，但是显然在实际执行中走样了，由设想的“一体两翼”变成了“三翼并行”。由于“一体”过于关注经济利益，把政府扶持小微企业的平台作为一个商业企业来管理。这种以市场的方式来解决“市场失灵”的问题，没能起到风险缓释的主体作用。笔者认为，必须加强“一体”建设，即政府组建担保公司不应是商业性质，而应是政府扶持中小微企业发展的一个服务部门。只有以政府为主承担这一角色，才能更好完成信用担保任务，同时把信用担保作为经济杠杆，支持符合国家产业政策的中小微企业发展，优化产业结构。

    二是对服务小微企业的商业银行和小微企业进行贴补，制定有效引导社会资本投资中小微企业的税收政策。政府应制定间接贴补机制，冲减商业银行的服务成本，以调动金融机构为中小微企业融资的积极性。通过政府按产业、产品等维度的定向贴补，传导小微企业的扶持政策。

    三是积极培育和健全多层次资本市场体系，小微企业暂时不具备直接融资条件，融资渠道单一。管理方要拓宽中小微企业的直接融资渠道，满足不同发展阶段和不同形式小微企业融资需求。